バイアウトファンドとは、PEファンドの中でも、ビジネスがある程度成長し、今後さらなる成長が見込まれる企業の未公開株を買い取り、経営に関与することで、ビジネスをさらに成長させ、企業価値を上げてから株式を売って利益を上げることを図るファンドのことを指します。バイアウトというのは、英語で「買収」という意味であり、バイアウトファンドの投資の形としては、企業の経営陣または従業員が自社の株式を買い取り、会社のオーナーとなる「MBO」や「EBO」、買収先の企業の資産やキャッシュフローを担保に、金融機関から融資を受けて、買収する「LBO」など、さまざまな形が存在します。
関連用語→PEファンドとは？
記事監修
三戸政和（Maksazu Mito）
2005年ソフトバンク・インベストメント入社。兵庫県議会議員を経て、2016年日本創生投資を投資予算30億円で創設し、中小企業に対する事業再生・事業承継に関するバイアウト投資を行う。